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如何用小概率赚大钱?
真的有以小博大这回事吗?
有。
但并不是以下这些。
首先,不是买彩票;
其次,也不是赌博;
第三,更不是对消息股或比特币的All in。
那到底是什么呢?
本文将向你揭示一个秘密:
一
我们先倒过来想,看一个极小概率但是亏大钱的例子。
请看题目。
幸存的青花瓷
明青花瓷非常值钱。例如,明永乐年间的青花如意垂肩折枝花果纹梅瓶(高36.5 cm),2011年曾以1.6866亿港元成交。
我们假设一只青花盘在一年内被失手打破的概率是3%。
如果明朝正德年间(距今约500年)生产了一万只青花麒麟盘,请问现在还剩多少个?
(题目来自何书元编著的《概率论》)
一、任何事都没有表面看起来那么简单;二、所有的事都会比你预计的时间长;三、会出错的事总会出错;四、如果你担心某种情况发生,那么它就更有可能发生。
芒格说:不能永远运动下去的东西,早晚会停下来; 巴菲特说:你要买那些傻瓜也能经营好的公司,因为一切公司早晚会落到傻瓜手里。
大空头的攻略
时间:2005年-2007年。
机会:2005年,发现美国房贷还款记录糟糕,违约率不断上升。
下注:赌地产泡沫会破裂,做空次级房贷。
赌注:CDS。若输每年缴1.5%保费,若赢赚30-50倍保费赔付。
过程:从2005年开始下注,2006年基金大幅回撤,饱受煎熬。
结果:2007年,次级房贷危机爆发,大赚一笔。
盘子一年内被打碎的概率约为30%; 所以两年内不被打碎的概率是(1-30%)✖️(1-30%)=49%; 也就是说,两年内被打碎的概率(1-49%)=51%。
总是要维护自己的正确性的人,大多数是脆弱的。 那些能够从错误中变得越来越强大的人,是反脆弱的。
一夫一妻制中的妻子通过嫁给会计师再与摇滚明星偷情的方式实现这一转变。 作家如果白天能从事一个与写作活动无关的闲职,那么他的作品会写得更好。
如果你的90%的资金以现金形式持有(假设你不会受通货膨胀的影响),或以所谓的“保值货币”储存起来,而剩下10%的资金则投资于风险很高或者说极高的证券,那么你的损失不可能超过10%,而你的收益是没有上限的。反之,如果某个人将100%的资金都投入所谓的“中等”风险的证券,那么他很可能由于计算错误而承受毁灭性的风险。因此,杠铃策略弥补了罕见事件的风险不可计量且易受错误估计影响的问题,也就是说,金融杠铃策略的最大损失是已知的。
如果你拥有有利的不对称性,或正凸性(选择权是特例),从长远来看,你会做得相当不错,在不确定的情况下表现优于平均数。不确定性越强,可选择性的作用越大,你的表现就越好。这个属性对人生来说非常重要。
这是一种与期权类似的试错机制(快速失败模型),又名凸性自由探索。在这一机制下,错误的成本低,最大损失是已知的,而潜在回报则是巨大的(无限)。
“你可以有意识地投资包含风险的项目——有很大的可能性会带来损失或损害,但前提是:你相信概率加权后的收益将远远高于概率加权后的损失,并且你可以同时投资几个相似但不相关的项目。”
2007年,他的基金公司盈利高达150亿美元,保尔森个人收入逼近40亿美元。 2008年至2009年初,他再次为公司和客户带来了50亿美元的收益,自己也赚到了20亿美元。 2010年,保尔森以120亿美元的身价,位列福布斯全球富豪榜第45位。 2011年保尔森的基金规模达到380亿美元的高峰。
一个有机体使它自身稳定在一个高度有序(或低熵)水平上所用的办法,就是从周围环境中不断地汲取序;
如高等动物摄取物质状态极为有序的食物后,排泄出来的则是大大降解了的无序的物质;
对植物来说,太阳光是“负熵”的最有力的供应者;
非平衡(即物质和能量流)可能成为有序的源泉。
a、混为一谈问题(误将石油价格上涨归结为地缘政治,或者误将赢钱的赌博归功于良好的预测,而不是收益和可选择性的凸性效应)的严重程度。b、为什么任何具有可选择性的事物都具有长期优势——以及如何来衡量它。c、以上两点合并:混为一谈和可选择性。
“宇宙的历史并不只是由基本定律决定的。它取决于基本定律和除此之外的一长串巧合或者说几率。”
基本理论并不包含那些概率,它们是额外的东西。因此它并不是万物理论。实际上,宇宙中围绕我们的大量信息来自于这些巧合,而不只是基本定律。现在人们常说,通过检验由低能量到高能量再到更高能量,或者说由小尺度到更小尺度再到更小尺度的现象来逐步向基本定律靠近就像是剥洋葱。我们这么不断继续下去,建更高能的加速器来找寻基本粒子,这样就能够逐步深入粒子的结构,沿着这条路,我们就可以逐渐接近基本定律。
这个世界仅有一盏天平,就是灾难痛苦和邪恶罪行对等的天平,除此之外再无其它,衡量自己幸福的标准不是受过多少享乐,而是躲过多少灾祸。
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